بازار آتی چگونه کار می کند؟

اگر با بازار بورس یا بازار فارکس، سروکار دارید حتما نام بازار آتی را هم شنیده اید. بازار آتی یا فیوچر به معاملات خاصی گفته می شود که قواعد خودش را دارد. خیلی از افراد در بازار فارکس، معاملات خود را به شکل فیوچر یا آتی انجام می دهند. در این مقاله به این پرداخته شده است که بازار آتی چیست.

بازار آتی

بازار آتی یا فیوچرز به بازاری برمی گردد که در آن قراردادهای آتی یا فیوچرز صورت می گیرند. منظور از قراردادهای آتی معامله دارایی های مهمی(مانند کالا یا سهم) است که قرار است است در آینده صورت بپذیرد. در واقع شما با طرف مقابل قرارداد می بندید که در آینده ای که تاریخ آن مشخص است چیزی را از او بخرید یا به او بفروشید.

اگر می خواهید در بازار آتی سرمایه گذاری کنید اولین چیزی که نیاز دارید اینست که در یک بروکر، حساب باز کنید و در ان حساب پول بریزید. شما یک قرارداد آتی را با قیمت فعلی بازار یا می خرید یا می فروشید. قیمت در قرارداد نوشته می شود و آن را قیمت آتی می گویند.

اگر شما بخواهید چیزی را در آینده بخرید ، شما به بودن در یک معامله طولانی بازمی گردید. فروشنده ها در پوزیشن یا معامله کوتاه مدت هستند. در تاریخ انقضایی که در قرارداد شما مشخص شده است ، شما موظف هستید تا دارایی مورد نظر را با قیمت مشخص شده بخرید یا بفروشید. شما می توانید پیش از تاریخ انقضا ، قرارداد را کنسل کنیدو این کاری است که بسیار در بین افرادی که در بازار آتی یا فیوچرز کار می کنند رایج است.

بازار آتی چگونه کار می کند؟

قراردادهای آتی به افراد اجازه می دهد شما از طریق محکم کردن یک قیمت، خود را در برابر نوسانات قیمت دنیای وحشی حفظ کنند. برای مثال، سوخت جت را در نظر بگیرید:

• یک شرکت هواپیمایی که می خواهد قیمت سوخت جت را در قیمت معینی قفل کند و از بالا رفتن آن در امان بماند، می تواند یک قرارداد آتی خریداری کند تا بر طب آن مقدار مشخصی سوخت جت با قیمت مشخص در آینده و در تاریخی مشخص به او تحویل داده شود. دیگر در آینده اهمیتی ندارد که قیمت آن سوخت چقدر بالا رفته است چون محموله سوخت از پیش و با قیمتی مشخص خریداری شده است.
• یک توزیع کننده سوخت می خواهد برای در امان ماندن از کاهش احتمالی قیمت سوخت و نوسانات غیرقابل پیش بینی بازار ، یک قرارداد آتی را بفروشد.
• این دو طرف روی شرایطی مشخص توافق می کنند: حالا شرکت هواپیمایی و توزیع کننده سوخت توافق می کنند که 1 میلیون گالن در 90 روز بعد و به ازای قیمت 3 دلار به ازای هر گالن مبادله شود. توزیع کننده سوخت، این حجم از سوخت را تامین و شرکت هم آن را تحویل می گیرد.

خرید یا فروش مطمئن

در این مثال که دیدید دو طرف می خواستند از نوسانات غیر قابل پیش بینی بازار در امان باشند بنابراین یک قرارداد بستند که در آینده انجام می شود اما قیمتش و حجمش و زمانش امروز مشخص شده بود.

اما آیا همه در بازار آتی دنبال خرید یا فروش مطمئن هستند؟ خیر. خیلی از افراد در بازار آتی دنبال کسب سود از بالا و پایین شدن قیمت خود قراردادهای معامله هستند.

اگر قیمت سوخت جت بالا برود، پس خود قرارداد آتی نیز ارزش بیشتری پیدا می کند و صاحب قرارداد می تواند آن را با قیمت بیشتری در بازار بفروشد. این گونه افراد در بازار کاری به تحویل کالا در موعد مشخص و با قیمت مشخص ندارند بلکه هدف آنها کسب سود از قراردادهای آتی بازار است.

با وجود سرمایه گذاران و نوسان گیران و افراد دیگری که روزانه در حال خرید و فروش قراردادهای آتی هستند ، نقدینگی خوبی در این بازار وجود دارد و افراد می توانند سود خوبی از این بازار کسب کنند.

بازار آتی : چیزی بیشتر از کالا

کالاها بخش بزرگی از معاملات بازار آتی را تشکیل می دهند اما همه چیز هم در این بازار درباره فروش ذرت ، سویا و دیگر کالاها نیست. شما هم چنین می توانید از طریق معاملات آتی، واحدهای صندوق های سرمایه گذاری و سهم ، بیت کوین و  دیگر دارایی ها را ترید کنید.

بیشتر تریدرهای از بازار آتی خوششان می آید چون به آنها اجازه انجام معاملات جایگزین می دهد و آنها می توانند با مقادیر کم پول، معاملات بزرگی را در بازار آتی انجام دهند.

در یک قرارداد آتی یا فیوچرز چه چیزهایی وجود دارد؟

قراردادهای آتی که طبق آن شما میتوانید طبق آن چیزی را بخرید یا بفروشید، تعریف شده هستند و استاندارد مشخصی دارند. هر قرارداد آتی پارامترهای متفاوتی را درون خود دارد:

• واحد اندازه گیری
• چگونگی انجام معامله : این که تحویل به صورت حضوری باشد یا از طریق واریز پول انجام شود
• مقدار دارایی که باید تحویل داده شود یا این که تحت قرارداد پوشش داده شود
• واحد ارزی که برای انجام قرارداد استفاده می شود(دلار، یورو، درهم و …)
• واحد ارزی که برای قرارداد آتی تعیین می شود
• درجه یا ملاحظات کیفیت : برای مثال شما نیاز به تعیین کیفیت یک ماده شیمیایی هستید و این باید در قرارداد ذکر شود

چگونه معامله آتی انجام دهیم؟

معامله کردن در بازار آتی نسبتا کار آسانی است. در ابتدا یک حساب در یک بروکر امن و معتبر باز کنید که معاملات بازار آتی نیز در آن انجام می شود. یک بروکر فیوچر یا آتی احتمالا درباره میزان تجربه شما در سرمایه گذاری، درآمد و سرمایه تان سوال می کند. این سوالات به بروکر اجازه می دهد تا تعیین کند شما تا چقدر می توانید در این بازار دست به ریسک بزنید.

در تعیین استاندارد برای حق الزحمه و کارمزد معاملات آتی هیچ قاعده ای وجود ندارد. هر بروکر خدمات مختلفی را عرضه می کند. برخی ها به خوبی در بروکر شما را راهنمایی می کنند و تحقیقات به شما ارائه می دهند اما برخی بروکرها به دادن نمودار خالی و چند مورد دیگر بسنده می کنند.

برخی سایت ها به شما اجازه می دهند تا یک حساب مجازی یا همان دمو داشته باشید. شما می توانید در این حساب به خوبی به تمرین کردن بپردازید تا مهارت لازم را برای ترید واقعی بدست آورید. در بروکر مورد نظر شما به راحتی می توانید از طریق معاملات آتی، انواع دارایی ها را خرید و فروش کنید.

نتیجه گیری

بازار آتی جایی است که در آن معاملات آتی انجام می شود. معاملات آتی، معاملاتی هستند که قرارداد آن امروز بسته می شوند اما بعدا انجام می شوند. قراردادی امروز بین خریدار و فروشنده بسته می شود و قیمت و حجم معامله و تاریخ تحویل آن مشخص می شود.

برای مثال فرض کنید شما 100 تن گندم را امروز و طبق قرارداد آتی می خرید و به ازای هر کیلو گندم هم 5000 هزار تومان می دهید. در این قرارداد مشخص می شود که این گندم 2 ماه بعد و با همین قیمت به شما داده شود. این کار برای اینست که شما فکر می کنید که قیمت گندم ممکن است بالاتر رود و با انجام این قرارداد خود را تغییرات گندم مصون نگه می دارید. اگر قیمت گندم تا 2 ماه دیگر به 5300 تومان برسید این یعنی شما به ازای هر کیلو 200 تومان سود می کنید.

در بازار آتی، انواع قرادادهای آتی خرید و فروش معامله می شوند و لزوما همه معاملات به خرید و فروش واقعی نمی رسند. یعنی خیلی از افراد سرمایه گذار دنبال تحویل گرفتن یا فروختن کالا یا دارایی نیستند بلکه از نوسانات قراردادهای آتی سود بدست می آورند.

از مزیت های بازار آتی این است که افرادی که میخواهند عمده خرید کنند یا بفروشند می توانند دست به پیش خرید یا پیش فروش بزنند و به این ترتیب از نوسان های قیمت در امان باشند. مانند دیگر بازارها در این بازار نیز اهرم وجود دارد که ریسک معاملات آن را بالاتر می برد.

میک تی پی

اگر دوست دارید تا در بازار فارکس، دست به معاملات آتی بزنید و با این کار به سود دست یابید می توانید از آموزش های مجموعه میک تی پی بهره مند شوید.

میک تی پی سالهاست که در زمینه آموزش مسائل فارکس و انجام انواع معادلات در فارکس فعالیت می کند و از این طریق مهارت تریدرها را بالا می برد. میک تی پی به خوبی به شما یاد می دهد که بازار آتی چیست، مفاهیم آن را به شما یاد می دهد و به شما یاد می دهد که چگونه در این بازار پررونق به معامله دست یابید.

میک تی پی به شما یاد می دهد که چگونه دارایی های مختلف در بازار آتی را تحلیل کنید و بتوانید از فرصت های خرید و فروش به خوبی استفاده کنید. یادتان باشد که تحلیل در هر بازاری از اهمیت برخوردار است و هر چقدر که قدرت تحلیل شما قوی تر باشد شما سود بیشتری خواهید برد.

علاوه بر تحلیل، میک تی پی استراتژی های مناسب معاملاتی بازار آتی را به شما یاد می دهد و از این طریق شما می توانید سود خوبی بدست آورید.

در کنار استراتژی ، شما مدیریت ریسک را یاد خواهید گرفت که از ضروریات بازار است و با آن شما می توانید ضرر خود را به حداقل برسانید.

منبع:

https://www.nerdwallet.com/article/investing/started-futures-trading