بازار فارکس بزرگترین بازار مالی دنیاست که در آن ارزهای خارجی مبادله می شوند. این بازار هم چنین به دلیل وجود امکاناتی مثل اهرم(مقاله اصطلاحات فارکس) و نوسانات سریع نسبت به دیگر بازارهای مالی ریسک بالاتری دارد.
برای موفقیت در بازار فارکس باید افراد بتوانند به خوبی روند جفت ارزها را تحلیل کنند و این موضوع نیاز به آموزش دارد. مجموعه میک تی پی سالهاست که در زمینه آموزش مسائل بورس و تحلیل روندهای فارکس فعالیت می کند. ما می خواهیم تا در این مطلب شما را با تحلیل فاندامنتال(بنیادی) فارکس آشنا کنیم. با ما همراه باشید.
تحلیل در فارکس
بازار فارکس پر است از انواع سیستم های تحلیل های تکنیکال و افراد زیادی روی این نوع تحلیل کار می کنند. زمانی که پای تحلیل فاندامنتال به میان می آید اما همه چیز تغییر می کند.
در اکثر موارد حجم معاملات تنها روی تحلیل تکنیکال بنا شده است بدون آن که به فاندامنتال ها توجه شود. ما اما بر این باور هستیم که هر استراتژی معامله عالی و قوی با تحلیل فاندامنتال شروع می شود. تحلیل فاندامنتال باید نقطه آغازین پیش از هر معامله باشد.
در اینجا ما درباره مفاهیم پایه فاندامنتال با هم حرف می زنیم.
معنای تحلیل فاندامنتال چیست؟
پروسه آنالیز کردن ارزش ذاتی یک دارایی را تحلیل فاندامنتال یا بنیادی می گویند. این آنالیز هم فاکتورهای کمی و هم فاکتورهای کیفی ای که روی نرخ ارزها تاثیر می گذارند را در نظر می گیرد.
هدف تحلیل فاندامنتال یا بنیادی این است دلایل اصلی تغییرات قیمت را بفهمد. جدای از حرکات نرخ ارز ، این تحلیل هم چنین سعی می کند تا مسیر آینده ارزها را نیز ارزیابی کند.
این نوع آنالیز همه عوامل و فاکتورهای گوناگونی را که روی نرخ ارزها تاثیر می گذارد، درنظر می گیرد. به همین دلیل است که خیلی ها تحلیل بنیادی را سخت و دشوار می دانند.
با این وجود اگر شما بدانید که باید دنبال چه چیزی بگردید، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی کار آسانی است.
چرا تحلیل های فاندامنتال مهم هستند؟
تحلیل گران، آنالیز فاندامنتال را یکی از ستون های اصلی سرمایه گذاری با دلیل مناسب می دانند. بیشتر سرمایه گذاران جدی در بازی های مالی، تحلیل های فندامنتال یا بنیادی را بسیار مهم می دانند و به جدیت برای آن وقت می گذارند.
ما می دانیم که بر طبق اصول اقتصادی، قیمت ها توسط عرضه و تقاضا هدایت می شوند. زمانی که تقاضا برای چیزی از عرضه آن بیشتر باشد، آن چیز گران خواهد شد و زمانی که عرضه بیشتر از تقاضای بازار باشد سهم، ارز یا هر چیز دیگری ارزان می شود. تحلیل فاندامنتال در فارکس به بررسی عواملی می پردازد که روی عرضه و تقاضا تاثیر می گذارند.
به عنوان نتیجه، این تحلیل امتیازی ویژه را در بازار برای معامله گران فراهم می کند. مخصوصا اگر آنها بتوانند از دیگر افرادی که فقط روی نمودارها تمرکز می کنند، جلو بزنند.
روش کار چگونه است؟
شما باید بدانید که هر گاه تقاضا برای یک ارز وجود داشته باشد، قیمت آن بالا می رود و بر خلاف آن اگر یک عرضه قوی از یک ارز وجود داشته باشد قیمت آن پایین خواهد آمد.
تحلیل های فاندامنتال درست، تغییرات جریان های عرضه و تقاضای ارزها را آشکار می کند. بنابراین، این تحلیل به معامله گران اجازه می دهد تا معاملاتی را انجام دهند که حتی دنبال کنندگان دقیق نمودارها هم آنها را از دست می دهند.
دیگر مزیت بزرگ تحلیل فاندامنتال یا بنیادی در مدیریت احساسات است. دانستن دلایل این که چرا قیمت ها در حال تغییر هستند به شما کمک می کند تا بفهمید کدام حرکت ها همچنان ادامه پیدا خواهند کرد و کدامیک به زودی متوقف می شوند. این موضوع کمک می کند تا زمانی که حرکت قیمت بر خلاف معامله شما می باشد، از لحاظ احساسی و هیجانی آرام بمانید.
اگر عوامل بنیادی تغییری نکرده باشند شما همچنان به معامله خود مطمئن خواهید ماند مخصوصا زمانی که قیمت در مسیری که شما انتظار نداشتید حرکت کند.
چرا بیشتر معامله گران از تحلیل های فاندامنتال یا بنیادی استفاده نمی کنند؟
دلیل اول
اولین دلیل آن است که بسیاری از معامله گران خرد فکر می کنند تحلیل های فاندامنتال فایده ای ندارند. آنها به این شکل فکر می کنند چون این گونه به آنها آموزش داده شده است.
بیشتر معلمان و آموزش دهندگان فارکس سعی می کنند افراد را از تحلیل های فاندامنتال دور نگه دارند. یک ادعای مشهور توسط بسیاری از آموزگاران وجود دارد که همه اتفاقات مربوط به قیمت، خودشان را در نمودارها نشان می دهند. متاسفانه این یک سوء تفاهم مشهور درباره بازار است که با نام تئوری داو شناخته می شود.
این تئوری می گوید که نمودارها منعکس کننده مجموع دانش همه سرمایه گذاران است. مدافعان تئوری داو باور دارند که نمودارها منعکس کننده همه عوامل اقتصادی اصلی هستند. هر چند این ادعاها فاصله زیادی با حقیقت ندارند اما کاملا هم منطبق با حقیقت و واقعیات نیستند.
آیا تا به حال دیده اید که قیمت ارزها چگونه با اتفاقات و اخبار اقتصادی مطمئن تغییر می کنند؟ اگر این موضوع را درک کرده باشید می دانید که از چه چیزی صحبت می کنیم. اگر همه چیز در نمودارها منعکس شده است، چرا بازار به این اخبار چنین واکنش هایی نشان می دهد؟ شما خوب می دانید که این گونه واکنش ها از لحاظ منطقی معنی خاصی ندارد.
دلیل دوم
دلیل دومی که معامله گران چندان سراغ تحلیل فاندامنتال نمی روند به خاطر نوع تفکر سرمایه گذاری آنان است. افراد دوست دارند تا باور کنند که معامله کردن آسان است. آنها دوست دارند که باور کنند که می توانند به سرعت پولدار شوند. افراد مبتدی عاشق این ایده هستند که داشتن یک سیستم تکنیکال برای آنها جهت سرمایه گذاری هوشمند کافی است.
متاسفانه اما بیشتر این سیستم ها و استراتژی ها برای مدتی طولانی جواب نخواهند داد.
دلیل سوم
دلیل سوم این که از تحلیل های فاندامنتال اجتناب می شود این است که معامله گران فکر می کنند، تحلیل فاندامنتال یا بنیادی خیلی پیچیده است. آنها فکر می کنند شما برای تحلیل فاندامنتال نیاز به پس زمینه ای در امور اقتصادی دارید. اگرچه، پس از مطالعه این مطالعه خواهید فهمید که تحلیل فاندامنتال خیلی ساده تر از آن چیزی است که شما می پنداشتید.
5 عامل اصلی هدایت کننده ارزها
چیزهای زیادی وجود دراد که قیمت ارز را هدایت می کند. در این مطلب ما به طور مختصر درباره پنج عامل هدایت کننده اصلی صحبت خواهیم کرد.
1.تصمیمات بانک مرکزی
بانک های مرکزی چیستند؟ بانک های مرکزی، سازمان هایی هستند که سیستم مدیریت مالی یک کشور را مدیریت می کند. آنها کنترل عرضه پول یک کشور را در اختیار دارند و هر بانک مرکزی اختیارات ویژه ای دارد که می تواند از طریق آنها کارهایی را انجام دهد.
ثابت نگه داشتن تورم یکی از اولویت های بانک مرکزی است. نرخ بهره یکی از ابزارهای ضروری است که توسط بانک مرکزی جهت رسیدن به اهدافشان استفاده می شود.
تغییرات در نرخ بهره تاثیر بسیار زیادی روی بازارهای فارکس دارد. تصمیمات بانک مرکزی در مورد میزان سود می تواند منجر به فراریت های زیادی شود.
آنها هم چنین فرصت های بسیار عالی برای پیپ های بانکی هستند اگر که شما بدانید چه باید بکنید. به همین دلیل است که معامله گران فارکس باید به طور دائم، نرخ های بهره را رصد کنند. به عنوان یک فرد تازه کار در تحلیل فاندامنتال یا بنیادی این می تواند نقطه شروع شما باشد.
2.عوامل اقتصادی
منظور از عوامل اقتصادی چیست؟ در زیر می توانید چند تا از رایج ترین عوامل موثر اقتصادی را ببینید:
جی دی پی(تولید ناخالص ملی)
سی پی آی(شاخص قیمت مصرف کننده)
اطلاعات مربوط به کار(مانند میانگین درآمد، NFP و نرخ بیکاری)
عوامل اقتصادی مختلف می توانند بر روی نرخ تبادل ارزها تاثیر بسیار زیادی بگذارند و دلیل آن هم انتظاراتی است که ایجاد می شود.
افراد موجود در بازار همواره برای خود انتظارات و پیش بینی هایی را درباره داده های اقتصادی دارند. زمانی که واقعیات با انتظارات تفاوت زیادی داشته باشند، بازار واکنش نشان می دهد. این واکنش ها می توانند در زمان های بسیار باعث تلاطم شوند و به همین دلیل معامله گران نیاز دارند تا حواسشان به این اتفاقات و عوامل و نتیجه آنان باشد.
3.عوامل ژئوپولوتیکی
سیاستمداران می توانند هدایت کننده بزرگی برای نرخ ارزها باشند. فقط به این فکر کنید که زمانی که در یک کشور، بی ثباتی سیاسی وجود دارد نرخ ارز چگونه تغییر می کند. از منظر یک سرمایه گذار به آن نگاه کنید. سرمایه گذاران ترجیح می دهند که در کشورهایی سرمایه گذاری کنند که اقتصاد قوی و سیاست پایداری دارند. آنها دوست ندارند تا در کشورهایی سرمایه گذاری کنند که هر لحظه در آن اتفاقی رخ می دهد که وضعیت را ناپایدار می کند.
زمانی که تنش های سیاسی باعث نگرانی سرمایه گذارها شوند، این موضوع می تواند باعث تغییر در ارزهای مربوطه شود. چیز دیگری که در حوادث سیاسی مهم است، سیاست های مالی است. سیاست مالی شامل چیزهایی مانند هزینه های دولت و مالیات ها می شود.
معافیت های مالیاتی در مقیاس گسترده می تواند باعث گشایش اقتصادی در اقتصاد یک کشور شود. نمونه اخیر آن را می توان در معافیت های مالیاتی برای بسیاری از شرکت های آمریکایی در سال 2017 مشاهده کرد. این کار باعث شد تا اقتصاد آمریکا حسابی تقویت شود و برای سرمایه گذاران خارجی جذابیت پیدا کند. همه این نوع تغییرات می توانند روی نرخ های ارز مربوطه تاثیر بگذارند.
4.بلایای طبیعی
هر گونه از بلایای طبیعی در مقیاس بزرگ می تواند روی بازارها تاثیر بگذارد. چیزهایی مانند زلزله یا سونامی می توانند روی اقتصاد یک کشور تاثیر منفی بگذارند. شما می توانید تاثیر یک بلای طبیعی را در دوران کرونا بیشتر درک کنید و ببینید که اقتصاد کشورها چگونه تحت تاثیر شیوع یک ویروس ضعیف و شکننده شده اند.
زمانی که یک کشور درصدی از تولید خود را در بخش های مهم از دست بدهد، چه اتفاقی می افتد؟ مسلما این برای سرمایه گذاران و بازارهای مالی خبر خوبی نیست. بنابراین برای معامله گران در فارکس مهم است که حواسشان به این موضوع باشد. مهم تر آن که معامله گران و تریدرها در فارکس باید میزان تاثیر اقتصادی مورد انتظار حاصل از یک بلای طبیعی را ارزیابی کنند.
5.حرکات دورن بازاری
بازار فارکس تنها بازار مالی موجود در دنیا نیست. به جز فارکس که مربوط به ارز است، چیزهای دیگری مانند سهام، اوراق قرضه و کالا هم وجود دارند که اهمیت زیادی دارند.
این بازارها به هم متصل هستند و می توانند روی همدیگر تاثیر بگذارند. نوسانات و جریانات وسیع و بزرگ در هر کدام از این بازارها می تواند روی قیمت ها در بازار دیگر هم تاثیر بگذارد.
نتیجه گیری
در این مطلب ما سعی کردیم برای شما توضیح دهیم که تحلیل فاندامنتال بر چه اساسی در فارکس انجام می شود و چه عواملی در تحلیل بنیادی بازار ارز نقش بنیادی دارند. در اوایل ممکم است تحلیل فاندامنتال برای شما سخت به نظر برسد اما با انجام هر چه بیشتر آن، این تحلیل آسان می شود.
این تحلیل می تواند برای سرمایه گذاری های بلند مدت و هم چنین رصد دقیق نوسانات جفت ارزها بسیار مفید باشد. شما در گام اول نیاز دارید که به روزترین اخبار را روی نرخ ارز تاثیر می گذارند دریافت کنید و در گام دوم باید باید به خوبی تحقیق کنید و ببنید که این اخبار و داده ها چه تاثیری روی نرخ ارزها می گذارند و معادلات را به کدام سو می برند.
شما باید همه عوامل را در نظر بگیرید و آنالیز خود را به خوبی انجام دهید.برای این کار می توانید از منابع مفیدی در اینترنت مانند Forex Factory استفاده کنید. با دیگران مشورت کنید و ببینید که آنها عوامل و حوادث هدایت کننده ارزها را چگونه ارزیابی می کنند. از افراد بپرسید که به نظر آنها یک اتفاق یا عاملی که شما درک کرده اید روی ارز مربوطه چه تاثیر می گذارد. بانک مرکزی از خاطرتان نرود و حتما خط مشی آنها را بررسی کنید چون تصمیمات آنها روی نرخ ارز تاثیر شگرفی دارند.
بررسی حرکات بزرگ در بازار
در گام سوم و آخر حرکات بزرگ در بازار را بررسی کنید. از خودتان این سه سوال را بپرسید:
1.چه چیزی باعث حرکات بزرگ اخیر بازار شد؟
2.آیا همان هدایت کننده های ارز هنوز هم در حال هدایت بازار هستند؟
3.آیا تاثیر یک حادثه یا خبر، واکنشی پایدار در پی خواهد داشت یا موقت؟
وقتی بدانید تغییرات به چه علت اتفاق می افتند آنگاه در معاملات خود اعتماد بنفس پیدا می کنید.
در آخر این که برای این که به یک تحلیل گر بنیادی خبره تبدیل شوید حتما از آموزش ها و تحلیل های میک تی پی استفاده کنید. ما با سالها تجربه بهترین تحلیل های فاندامنتال را از بازار فارکس و جفت ارزها به شما ارائه می دهیم.
اخبار مهم روز چهارشنبه 27 نوامبر (2)
نام خبر: موجوی نفت خام آمریکا (Crude Oil Inventories) اهمیت…
اخبار مهم روز چهارشنبه 27 نوامبر (1)
نام خبر : شاخص مدیران خرید شیکاگو آمریکا (Chicago PMI) اهمیت…
اخبار مهم روز سه شنبه 26 نوامبر (2)
نام خبر: تعداد خانه های نوساز امریکا (New…
اخبار مهم روز سه شنبه 26 نوامبر (1)
نام خبر: ضریب اطمینان مصرف کنندگان آمریکا (CB Consumer Confidence) …
اخبار و تحلیل بنیادی روز دوشنبه 4 آذر
اخبار و تحلیل بنیادی روز ! پنج شنبه…
اخبار مهم روز دوشنبه 25 نوامبر (1)
نام خبر: ضریب اطمینان تولید کننده آلمان (German Ifo Business…
اخبار مهم روز جمعه 15 نوامبر (2)
نام خبر: شاخص تولیدات صنعتی اتحادیه آمریکا (Industrial Production…
اخبار مهم روز جمعه 15 نوامبر (1)
نام خبر: شاخص خرده فروشی کُر آمریکا (Core Retail Sales…
اخبار و تحلیل بنیادی روز پنج شنبه 23 آبان
اخبار و تحلیل بنیادی روز ! پنج شنبه…